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【转载】美元失势只是暂时 五因释疑黄金暴涨

2015-4-28 14:39| 发布者: Roy.CH| 查看: 247| 评论: 0 |原作者: Roy.CH

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简介:环球外汇4月28日讯--美元指数周一(4月27日)跌至近2个月低位,因美国经济数据持续疲软,令市场更加怀疑上个季度的疲软势头能否延续。欧元 /美元刷新三周高位,因在希腊政府调整了其同国际金主磋商救助的团队后,投资 ...
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环球外汇4月28日讯--美元指数周一(4月27日)跌至近2个月低位,因美国经济数据持续疲软,令市场更加怀疑上个季度的疲软势头能否延续。欧元 /美元刷新三周高位,因在希腊政府调整了其同国际金主磋商救助的团队后,投资人对希腊的前景有所改观。捉襟见肘的希腊将寻求避免债务违约。


金银走势尤为瞩目。金价周一攀升逾2%,突破1,200美元,创1月来最大单日涨幅。银价走势更为波动,受金市走势支撑,银价单日狂涨5%,创1月来最大涨幅。


希腊看来将在未来几周内就用尽资金。周一希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)任命颇受国际金主欢迎的副外长Euclid Tsakalotos为救助磋商团队的协调员,让他在债务谈判中扮演更积极的角色。


这 项调整暗示希腊财长瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)在谈判过程的影响力将降低。瓦鲁法基斯在上周的欧元集团会议上遭到孤立。希腊与欧元区各国财长在周五会议上未能达成协议。德国财长 朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)周六暗示,德国在为希腊可能违约做准备。


Commonwealth Foreign Exchange首席市场分析师Omer Esiner表示,可能有种观点是瓦鲁法基斯是希腊做出让步的障碍,起码这增加了希腊同欧盟债务磋商会有一些积极进展的希望。


投资人在为本周美联储货币政策会议作准备。美联储的货币政策决定将为美元中短期前景确立基调。在美国公布了包括逊于预期的3月非农就业报告等一系列疲弱的经济数据后,美元自去年夏季以来的升势已经放缓。数据巩固了美联储对升息会更为渐进的预期。


Wisdomtree Investments Inc.驻纽约助理研究总监Christopher Gannatti表示,“美元已经有过大行情,基于实际经济数据判断,这个行情可能太大、太快。如果有一点疲软,数据不如预期,但依然好于全球其他国家, 那我们认为就不用担心。”


消息面上,日内将发布的英国一季度**初值数据、美国2月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国4月里奇蒙德联储制造业指数和美国4月谘商会消费者信心指数等,值得投资者重点留意。


美元只是暂时丧失上行动能


近期美元回撤走软,因最新公布的美国系列经济数据表现不佳,美元似乎失去上行动能。对于美元走势,法国兴业银行(SocGen)指出,目前对美国2015及2016年经济增长预期缓慢下调,这在重复2011年以来每一年的情况。


该行表示,此前对美国2015年**预期一直维持在3%,且保持了相当长一段时间,但目前有放缓下调的趋势。如果本周三公布的美国第一季度实际**初值年化季率仅增长1.1%,则不太可能妨碍对2015年**预期的下调。


该行直言,在美国经济增长放缓,2015年**预期下调的背景下,美元暂时丧失上行动能一点也不足为奇。


法国新业银行预计,美国经济数据基调将有所改变,接下来公布的数据料有所向好。且预期关于美联储(Fed)尽早升息的言论将“复活”,届时可能扭转美元当前面临的局势。


该行补充称,接下来需重点关注本交易日将公布的美国4月谘商会消费者信心指数,周三(4月29日)将公布的美国3月NAR季调后成屋签约销售指数,以及本周五(5月1日)将公布的美国4月ISM制造业采购经理人指数(PMI)。


欧元看空前景未改


周一希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)任命颇受国际金主欢迎的副外长Euclid Tsakalotos为救助磋商团队的协调员,让他在债务谈判中扮演更积极的角色。


这 项调整暗示希腊财长瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)在谈判过程的影响力将降低。瓦鲁法基斯在上周的欧元集团会议上遭到孤立。希腊与欧元区各国财长在周五会议上未能达成协议。德国财长 朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)周六暗示,德国在为希腊可能违约做准备。


欧亚集团(Eurasia Group)的风险分析师Mujtaba Rahman称:“对于达成协议的可能性来说,这是一个正面的发展迹象。”他还补充道:“就希腊能否达成协议而言,瓦鲁法克斯已经成为了最大的单个障碍。 他与齐普拉斯之间的关系以及后者摆脱他的意愿已经成为了投资者一直以来所重点关注的中心问题。”


据BBH称,Varoufakis并没有能够很好地与欧洲央行及国际货币基金组织合作,所以他的降职将会对希腊有利。“新的谈判团队的调整,似乎是近几周来在谈判过程中渐渐形成的正规化过程,也许能给谈判一个新的开始。”


该行称,“Varoufakis在选举前不是激进左翼联盟成员,而他的降职,可能会导致他的辞职,即使不是马上。”分析师称这一举动甚至标明希腊总理齐普拉斯可能会在最低时薪的问题上愿意做出妥协。


不过投资人仍看空欧元,根据商品期货交易委员会(CFTC)上周五发布的数据,上周欧元空头仓位虽有所减少,但仍高达214,465口。


目 前留给希腊的时间也依然紧迫。彭博社援引消息人士说,希腊5月1日周五应向IMF支付约2.01亿欧元(2.17亿美元)的贷款利息,由于该截止日期恰逢 假日,之后又是周末,因此,这笔利息支付可以推迟到5月6日。此外2亿欧元利息的贷款本金也需要在5月12日偿还,这笔本金大约为7.66亿欧元。显 然,5月11日的欧元区财长会议将成为其下一个决定成败的关键节点。


William Blair Macro AllocationFund投资组合经理人Thomas Clarke表示,“从基本面来看,欧元空头仓位是基于经济表现,但因希腊和地缘政治局势,我们更大胆的作空欧元。”该基金管理着约15亿美元的资产,称 持有19%的欧元空头。


五因素解释黄金暴涨


分析师认为,金银价格周一暴涨或许是诸多因素的共同结果,包括美元触及三周低位、希腊问题导致避险情绪上升、期权相关买盘、空头回补、美联储决议前市场波动性陡增,除此之外,容易被投资者忽视的服务业PMI数据可能也是导致金价暴涨的主要原因之一。


第 一因素:美元走软。forex.com技术分析师Fawad Razaqzada在报告中指出,美元指数跌至三周低点,可能迫使那些“犹豫不决的空头”出脱空头仓位。Wisdomtree Investments Inc.驻纽约的助理研究总监Christopher Gannatti表示:“美元已经有过大行情,基于实际经济数据判断,这个行情可能太大、太快。”


第 二因素:期权相关买盘。交易商表示,期权相关买盘也带动金价,美国5月期权在今日收盘时到期,执行价在1,200美元的未平仓合约相对较多。 Phoenix Futures and Options的主席Kevin Grady认为,推动周一金价上涨的最大因素是黄金5月期权到期。


第三因素:空头回补。GoldCore金市交易研究主管Mark O'Byrne表示:“金价被大幅低估,市场在1,200美元关口附近经历了一段长时间的盘整。”他声称,突破1,200美元水准刺激了更多的技术性买盘。


第四因素:利率前景不明令波动加大。彭博周一撰文称,金价创1月份以来最大上涨,因为投资者对美国利率前景的押注促使金价波动加大。在美联储决议这一关键时点前,市场容易出现“怪异”走势,如此高的波动性也使得金价易现暴涨暴跌,投资者因此要系好“安全带”。


第五因素:避险买盘。随着谈判的拖延,投资者出于避险需求,购入黄金。德国商业银行(Commerzbank)商品分析师周一称,因希腊债务谈判引发的不确定性继续增长,欧元区避险需求料继续增加。


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